记者 | 可达
编辑 | 曾福斌
2020年，一场突如起来的怡情席卷全球，资本市场陷入剧震。危机既是危机也是机遇，这对资本市场同样如此。
在市场整体呈现震荡走势情况下，2020年初从事口罩、检测试剂、手套等防疫物资生产、销售的上市公司率先走出了一波波澜壮阔的行情，防范病毒传播的新冠肺炎疫苗同样广受关注，产业链相关概念股也同样受到资金爆炒。此外，居家相关的网红直播、在线教育、在线办公等上市公司也受到资金追捧。
贯穿全年，则有包括第二、第三代半导体为代表的半导体概念股，保障粮食能源安全刺激的农业股，受北斗组网完成、武器装备现代化刺激的军工股，因免税牌照逐步放开的免税概念股，可选消费的小家电概念股，触底反弹、进入抢装潮的光伏概念股，以特斯拉为代表的新能源车概念股以及机构资金抱团的白酒白马股，成为一波又一波资金接力炒作的主力概念。
界面新闻回顾并梳理了2020年资本市场十大爆炒概念，你抓住了几个？
防疫用品
口罩、呼吸机、手套、体温计、检测试剂……抗疫物资紧缺一度牵动万千国人的心，在二级市场上也成为了众多资金的避风港。
年初“一罩难求”，口罩股在二级市场最先异动。其中，最受资金关注的是生产熔喷布的道恩股份、延江股份等公司，作为医用口罩的核心组成部分，熔喷布的价格在年初大幅上涨，受益于此相关上市公司今年上半年利润普遍增幅明显。
此后随着海外怡情的持续加重，作为治疗新冠肺炎重症患者的重要医疗设备，呼吸机在全球市场尤为紧缺。受此影响，国内生产呼吸机的上市公司如航天长峰、鱼跃医疗、迈瑞医疗等，一度受到资本市场追捧。
更细分的领域还有很多，比如生产检测试剂的次新股万泰生物、硕世生物，均涨幅惊人；医用手套概念的英科医疗，其年内股价涨超15倍，除次新股外两市涨幅第一。
板块龙头：
证券代码 证券简称 年内最大涨幅
603392.SH 万泰生物 2255.56%
300677.SZ 英科医疗 1467.01%
688399.SH 硕世生物 740.80%
603301.SH 振德医疗 607.59%
002838.SZ 道恩股份 489.62%
疫苗产业链
“疫苗板块”一度成为避风港，机构资金争先抱团。
一方面，怡情影响，资金只能选择疫苗等市场热门板块进行“防御”；另一方面，注射疫苗从目前来看是抵御新冠病毒最有效的方式，国产疫苗的研发进度一直位居世界前列，A股上市公司智飞生物、康希诺等均有新冠疫苗产品进入三期临床，带动整个板块上行。
除了机构资金抱团疫苗龙头，短线资金也曾炒作国药股份、未名医药等“擦边球”公司，它们尽管与新冠疫苗存在一定的关联，但并非正宗标的。同时受到资金追捧的还有玻璃药瓶厂商山东药玻、正川股份，疫苗包装生产商环球印务等等。
此外，受新冠怡情影响，人们对于二类疫苗的关注度显著增加，今年秋冬注射流感疫苗的人数显著增加，华兰生物就受益于此。从市场预期来看，政府对于疫苗产业的重视程度在未来或将有所增加，政策上也可能倾斜，利好整个行业发展。
在时代的大背景下，疫苗无疑是2020年最受市场关注的题材。
板块龙头：
证券代码 证券简称 年内最大涨幅
603392.SH 万泰生物 2255.56%
300841.SZ 康华生物 1079.54%
600211.SH 西藏药业 733.07%
002581.SZ 未名医药 402.95%
300122.SZ 智飞生物 299.12%
半导体
芯片产业是整个信息产业的核心部件和基石，过往高度依赖进口，削弱了国内企业的国际竞争力。因此，近年来国家出台了一系列鼓励扶持政策，扶持芯片产业推进国产化和自主可控，国家产业基金也从资本市场为一批头部企业提供了助力。
近日召开的中央经济工作会议中，重点提及了“强化国家战略科技力量”“增强产业链供应链自主可控能力”，进一步明确了芯片产业未来的发展方向。
在这一大背景下，A股涌现出兆易创新、长电科技、北方华创、士兰微等一批代表性企业，它们在芯片产业链上中下游的设计、材料、设备、封测等领域占据重要地位，在资本市场亦受到资金追捧。
自2019年下旬芯片板块在A股全面爆发，今年初新冠怡情重挫A股，芯片板块亦是年内反弹最为强劲的板块之一，7月中旬板块指数再创历史新高。
受益于5G产品对元器件需求增加、汽车电子及消费电子拉货带动，以及怡情后产业链补库存，当下全球半导体产业链的景气度较高。
板块龙头：
证券代码 证券简称 年内最大涨幅
605358.SH 立昂微 2357.63%
688126.SH 沪硅产业-U 670.09%
603005.SH 晶方科技 275.10%
002049.SZ 紫光国微 249.02%
300671.SZ 富满电子 236.73%
农业
俗话说“国以民为本，民以食为天”，但在资本市场，农业板块缺乏资金关注，长期估值较低，呈现周期性波动。
然而自2019年末开始，受新冠怡情、虫害、拉尼娜气候等影响，农产品价格持续波动上涨，适逢今年初资本市场动荡，资金涌向农业板块。农副产品龙头金健米业、保龄宝等今年内涨幅均超过300%。
从实际业绩上看，已连续十余年扣非净利润亏损的金健米业，此前长期依赖政府补贴，然而今年前三季度已实现扣非净利润超2700万元，涨价对于业绩提振明显。
从政策上来看，2004年至2020年的中央一号文件均重点关注“三农”问题，农业板块迎来投资机会。有分析师认为，农业板块拥有长期投资价值，主要原因在于：第一，这个板块在国民GDP当中的占比非常大，拥有广阔的市场；第二，板块的集中度目前还处在非常低的状况，并且上游的农产品供应仍然是非常分散的格局。所以，行业内一些真正能够做到工业化整合资源，长期持续地熨平周期的企业依然是具有投资价值的。
板块龙头：
证券代码 证券名称 年内最大涨幅
600127.SH 金健米业 353.01%
002286.SZ 保龄宝 348.15%
300087.SZ 荃银高科 205.38%
300511.SZ 雪榕生物 193.36%
002041.SZ 登海种业 189.02%
免税
怡情以来大量海外消费被动截留国内，“国内跨境购”成为常态，年内更有上市公司获批“免税牌照”，引爆资本市场。
今年6月9日，涨停收盘后王府井公告称，公司被财政部授予免税品经营资质，允许经营免税品零售业务。尽管陷入内幕交易争议，但年内王府井一度涨超500%，令资本市场侧目。随后7月份开始陆续有百联股份、鄂武商、大商股份、欧亚集团、中百集团、步步高等多家上市公司向政府部门提出免税品经营资质申请。
在外界看来，获得“免税牌照”的公司将有望分食这一千亿规模的市场。
截至12月中旬，中免集团海南四家免税店年内总销售额突破300亿元，其中免税品销售额超过250亿元，有税品销售超过50亿元，均实现了翻番，提前完成了年初制定的销售300亿元的总体目标。预计今年海南离岛免税销售额将超过260亿元，包含有税商品的情况下，总体销售额将有望超过315亿元。
板块龙头
证券代码 证券名称 年内最大涨幅
600859.SH 王府井 531.28%
600185.SH 格力地产 332.50%
600827.SH 百联股份 294.69%
601888.SH 中国中免 286.88%
000796.SZ 凯撒旅业 286.47%
军工
年末军工板块屡屡掀起涨停潮，昔日冷门板块如今炽手可热。
十四五规划建议发布，其中指出，加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展。
有分析指出，从短期看，预计军工进入3年快速增长期，订单与产能均会大增。部分上市公司公告已经显示军工“十四五”订单大幅增长，2021年至2023年军工景气度会环比上升。从中期看，我国将迎来7年装备升级期，2027年实现建军百年奋斗目标。从长期看，军转民牵引万亿级别的民用市场，相关企业获得长足增长动力源。
军用火工品龙头新余国科、船舶设计企业天海防务、固体火箭生产商中天火箭等一批军工企业年内涨幅均超过300%，赚钱效应显著。
板块龙头：
证券代码 证券名称 年内最大涨幅
002985.SZ 北摩高科 641.30%
300722.SZ 新余国科 575.08%
600399.SH ST抚钢 391.96%
300008.SZ 天海防务 360.17%
003009.SZ 中天火箭 359.37%
小家电
“订单已经排到明年了！”一位来自小家电行业的工作人员表示。
怡情催生“宅经济”，在白色家电销售遇冷之际，小家电成为怡情期间的居家新宠，其具有单价低、占地小、操作简单等优点，能解决消费者日常生活中的痛点，近年来逐渐成为热门品类。
从头部公司来看，板块龙头小熊电器今年上半年净利润同比翻倍，年内一度涨近300%，备受资金青睐。资本市场“新兵”石头科技，凭借扫地机器人领域的技术优势，股价一度突破千元，两市仅次于茅台。
曾经“你追我赶”的家电龙头格力电器和美的集团，如今也早已拉开差距，美的集团股价连创新高市值已突破6500亿元，而目前格力电器的市值仅有3600亿元，在外界看来一大原因就是美的电器在小家电领域的布局优势明显。
目前由于海外怡情反复，小家电需求旺盛，外销订单需求明显增长，行业景气度正持续增长。
板块龙头：
证券代码 证券名称 年内最大涨幅
002959.SZ 小熊电器 292.54%
688169.SH 石头科技 235.12%
002759.SZ 天际股份 187.89%
002705.SZ 新宝股份 186.66%
002723.SZ 金莱特 143.79%
光伏
年末隆基股份连创新高之际，高瓴资本豪掷158亿元入局，光伏板块令人侧目。
据中国光伏行业协会统计，国内多晶硅、组件产量分别连续9年、13年全球第一；多晶硅、硅片、电池和组件四个环节产量在全球占比均超过三分之二。数据显示，今年四季度光伏行业将创下史上最大扩产季，同时2020年也将成为史上最大扩产年度。
多重利好下，光伏板块今年下半年在资本市场备受关注，晶澳科技、隆基股份等龙头公司年内股价涨超三倍。今年下旬以来，光伏玻璃产能供不应求价格暴涨，一度引发6家光伏龙头企业联合发文，呼吁放开对光伏玻璃产能扩张的限制，更令光伏板块自11月下旬再度发起上攻屡创新高。
据悉，国家能源局正在测算“十四五”、“十五五”的新能源发展目标。其中，“十四五”光伏发电的发展目标将远高于“十三五”。
板块龙头：
证券代码 证券名称 年内最大涨幅
300274.SZ 阳光电源 689.46%
300763.SZ 锦浪科技 561.59%
300751.SZ 迈为股份 397.50%
601865.SH 福莱特 335.16%
601012.SH 隆基股份 323.38%
新能源汽车
疯狂的上涨、凶猛的估值，新能源汽车成为2020年下半年资本市场最大的惊喜，蔚来、理想、小鹏、比亚迪一度全部杀入全球汽车厂商市值排名前十。
市场的狂热气氛让长期研究芯片的某券商电子首席一度感慨，“万万没想到，人工智能是以电车形式降临”。老牌公募嘉实的“台柱”姚志鹏新发新能源基金半天售罄，募集超过150亿。
今年下半年国内乘用车市场全面回暖，新能源乘用车表现更是亮眼。11月乘用车市场零售达到208.1万辆，同比去年11月增长8.0%，实现了连续5个月8%左右的近两年最高增速。其中，11月新能源乘用车批发销量18.0万辆，同比增长128.6%，环比10月增长24.8%。
十四五规划等政策的出台更是从顶层设计上指明了新能源汽车的发展方向，业内人士判断，基于政策规划的刚性推动，根据规划到2025年新能源汽车的年销量占比目标是20%，整个乘用车市场到2025年销量可能是在2300-2400万辆，20%的话就将是500万辆左右。
板块龙头：
证券代码 证券简称 年内最大涨幅
002709.SZ 天赐材料 469.22%
002594.SZ 比亚迪 326.93%
300124.SZ 汇川技术 301.27%
300484.SZ 蓝海华腾 270.25%
300037.SZ 新宙邦 260.27%
白酒
“什么板块能穿越牛熊？前年的白酒，去年的白酒，和今年的白酒。”
白酒板块始自2016年的上涨行情至今已有五个年头，今年7月初贵州茅台股价突破1499元/股，一股茅台比一瓶茅台（53度飞天茅台）更贵成为现实，如今贵州茅台股价已经突破1800元近逼2000元。
板块的上涨逻辑很清晰，在经济形势不确定之际，大消费仍然是资金的首选，白酒股超高的毛利率、稳定的现金流，使其脱颖而出获得资金青睐，更成为价值投资者的信仰。
时至年末消费旺季到来，白酒企业当下“涨声一片”，近期今世缘、水井坊、顺鑫农业（牛栏山二锅头）先后上调售价，进一步强化了投资者对于业绩增长的预期，令整个板块迭创新高。
曾经在A股名不见经传的大豪科技，凭借一条并购红星股份的公告，11个交易日股价变翻三倍，白酒板块的造富效应着实令人惊叹。
板块龙头：
证券代码 证券简称 年内最大涨幅
603919.SH 金徽酒 524.37%
000799.SZ 酒鬼酒 426.91%
600199.SH 金种子酒 376.32%
600809.SH 山西汾酒 360.83%
600702.SH ST舍得 356.84%
