什么进入深交所科创板?
1.首先纠正一下,科创板是在上交所上市的,深交所尚未开通科创板。
科创板是2019年7月22日在上海证券交易所上市的,根据科创板《实施意见》文件规定,科创板企业应当是符合:国家战略、掌握核心技术、市场认可度高,属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,且达到相当规模的创新企业,所以科创板的企业都是以上主营业务的公司为主。
科创板已经于6月13日开板,首批公司上市在什么时候呢?
6月13日,上海陆家嘴金融论坛上,有关负责人庄严宣布科创板正式开板,意味着科创板再度逼近A股市场,市场开始预测科创板何时开始交易。
官方预计两个月内开始交易。
上交所理事长黄红元在论坛上表示,我们估计,发行数量到一定规模以后,预计在未来2个月之内会看到首批企业在科创板上市交易。首批公司是28家,那么科创板首批公司也可能是在30家左右,太多对市场资金影响很大,容易引发主板非理性波动;太少,容易引发市场资金恶炒,出现科创板公司异常的股价上涨,不利于科创板平稳运行,毕竟有250万户投资者已经开通创业板投资权限。
30家左右公司不是问题,毕竟目前科创板审核速度很快。
理事长预期是两个月内,我个人预期开板交易时间不会超过两个月,一方面是正常的程序不需要两个月,另一方面是财报只能延迟到7月底,一旦超过7月底,就需要重新制作财报,上市时间就会延迟,两个月以后就是8月14了,理事长的说法只不过是预留充足的时间而已,方便工作做得更加到位,避免市场出现一些差错。我个人觉得是7月20日前后,20日是星期六。
科创板注册程序。
目前科创板已经有6家公司完成了上交所上市委的审核,进入到证监会注册审核程序,6月11日第一批过会的烟台睿创微纳技术股份有限公司、福建福光股份有限公司、苏州华兴源创科技股份有限公司已经“提交注册”,接着是另外三家过会公司马上提交上市注册申请。
根据有关规定,证监会必须在20个工作日内做出是不是同意受理注册申请的决定,但是从科创板的进程来看,各方都是当作一个政治任务来推进,因此注册申请审核可能超预期,没有意外的话,本周就会有首批通过注册申请的公司问世。
上市公司按到注册批文以后,发行人和保荐人就可以向上交所报备发行方案,从历史上看,发行人可能是一刻也不想等待,就会马不停蹄的安排发行,甚至晚上拿到批文,连夜就可以完成报备方案,第一个交易日就会向上交所报送有关发行方案,因此如果本周末有发行人拿到批文,周一就会报上交所方案,而上交所则需要在5个交易日内做出是否同意刊登招股意向书,现在来看,上交所推进科创板的心情很急,未必需要5个工作日,两三个工作日就可以完成也说不定,因此下周就可能会有一到三批发行人拿到上交所批文。当然这只是笔者个人的预测,一切要以监管层公告为准。
发行人和保荐承销商拿到上交所批文以后,就可以进入发行程序,发行程序所用时间如下。
T-5日,登招股意向书
T-4日-T-2日,网下路演
T-1日,网上路演
T日,发行
T+1日,网上网下摇号
T+2日,缴款
T+3日,款到券商,当日转发行人,验资
T+4日,发行结果公告
T+5日,股份登记完成
T+6日,上市公告书
T+7日,上市
由于科创板作为注册制,已经打破了23倍IPO红线限制,实行市场IPO定价,要采用询价发行,发现价格事关各方利益,是一个博弈的过程,发行人希望价格高一定,以最小的股份稀释获得最大融资,或者是相同增发股份下,可以获得更多融资,获得最大量的资金支配权和使用权,承销商承销费用与募集资金挂钩,自然希望获得更多的融资,获得更多的承销费用,询价只不过是 临门一脚,自然不会放过网下询价的最后机会,劝说投资者接受高价发行。所以网下路演时间可能会稍长一些,但也不会太长,一般也就是多一两个工作日而已,多数公司可能需要15个工作日,也就是3周时间才能完成发行上市工作。
现在是6月14日,本周末如果可以拿到部分公司注册批文,但公司数量较少,不够首批公司数量,再过两周就可以筹集足够公司满足首批科创板公司IPO需要。
因此早一点是7月18日,有一个较为吉利的数字8,预示大家一起发,当然这是一种迷信的推测,另一个是7月22日,星期一,周末宣布科创板正式交易,可以减少盘中的交易异常波动。毕竟科创板推出以主板波动降低到最小是最好的。