今天我们来讲基金投资中的神器—–基金定投。
对于大多数人来说，储蓄并不是一件难事，在过去，人们会通过定期存款的方式进行财富积累，但随着时间的拉长，贬值、通胀等等因素都会让你的钱越存越少！这种方式表面看起来是在做储蓄，但根本没办法保证资产的长期保值，更别提增值了。
那么通过今天文章，你会发现原来还有更聪明的升级版储蓄方式，不但可以完成财富积累，还能实现资产复利增值！这便是通过基金定投来存基金。
为什么说基金定投是一种升级版的储蓄方式呢？
我们先来做一组数据对比：
假如你的可用资金为1万元，如果你选择定期存款的方式，假设整存整取两年期存款利率为2.5%，那么在两年后，可得到：本金10000元 利息500元=10500元。
假如你的1万元本金是以定投的方式储蓄，选择沪深300为基准的ETF联接基金，以定期定额的方式每月定投833元，那么在2019年12月24日至2021年12月24日这两年间的总收益为：本金10000元 利息1773.75元=11773.75元。
所以你看，定投不但可以帮我们管住手，还能实现资产的复利增值，如果你要通过传统储蓄来存钱，还不如通过定投存基金来实现，只需要每个月收入的5%-15%，便可以养成理性理财的习惯。别小看这笔钱，一旦你将这笔钱加入长期投资计划，那么它不仅会给你带来安全感，当你有紧急需求的时候，更会带给你意想不到的财富“自由”。
1、基金定投，让你不再为择时困扰
作为投资策略的一种，基金定投为什么能够脱颖而出？除了能有效地积累财富，更有着其他基金品类不可企及的优势：平滑波动、弱化择时、适普性以及极高的容错率。
（1）弱化择时、平滑波动
有过投资经验的人都知道，选到一只优质基金难，想要精准踏对市场节奏更难。在风云变幻的市场中，每个人都希望能避开行情低迷的时期，把握住市场最好的那几天，但实际上，决定市场走势的因素有很多，过度的进行择时，很可能会导致投资者陷入追涨杀跌的困境。
一个安全有效的投资，一定不是寄希望于短期的择时，而是分散投资并坚定长期持有，这种分散除了通过资产配置进行持仓上的分散，还包括通过分期买入来实现时间维度上的分散。
定投正是解决普通人不会择时的一种投资方式。
我们先来模拟一下，如果不择时，通过定投高位入场的情况会是怎样？
假如你在2007年12月28日开始基金定投，此时沪指达到6124历史高点，在你定投后的两个月内，整个市场会遭遇剧烈的下跌行情，并且接下来的日子伴随着长达半年以上的持续低位震荡。而你每个月末仍坚持投入500元，无论波动大小都遵守严格的纪律性，到2009年12月30日市场有所反弹时，你觉得该定投的收益率能有多少？（此处模拟所用的基金跟踪指数为沪深300）
你可能会说，如此高位买入、之后的反弹幅度那么小，这还能赚钱吗？但事实上，该轮定投不但赚钱了，而且还取得了46.77%的收益！
由于定期定额的属性，在市场低位时，我们投入同等的金额，买入的份额就会变多，在反弹时，整体的份额回报也会变多。这样，即使是买在高点也不用过于担心，之后的持续定投可以平滑掉一个一个波动较大的市场周期。最终你会发现，对于定投米说，择时不重要，只要你能拿得住，最后呈现出来的平均成本都是比较合理的。
（2）极高的适普性与容错率
除了降低择时成本，基金定投还具有极高的的普遍适用性，主要体现在两个方面，一是省时省力，以每月一次为固定周期，一年所耗费的时间大概12次*10分钟，加起来2个小时便可以搞定，这样即便你没有太多的时间也可以做方式较简单的基金定投；第二点基金定投是一种非常适合中国市场的投资策略，我国行情普遍呈熊长牛短但长期上升的现象，这种行情下基金定投不但可以帮助投资者解决择时风险，还能包容在初期建仓时的容错率，即使你错误建仓了高波动的资产，通过定投的方式也会让你的成本越摊越低。综合来说：
基金定投作为优质的长期投资理财计划，能够帮助投资者有效地进行财富积累，同时解决了基民的择时问题。
2、四步走来制定自己的定投计划
通过上面的了解，相信大多数人已经被定投所俘获，那么我们该如何制定自己的定投计划呢？定投适合那些现金流稳定、但没时间没精力做更多研究的年轻投资者，除此之外，如果你有一定的存量资金，也可以通过定投的方式继续配置权益类资产。对于定投的几点制定原则如下：
（1）制定合理的资金规划
如上所说，定投的资金来源主要分为两类，一是存量资金，二是增量资金，可以基于自身的实际需求、风险偏好，做好合理的资金安排。一般来说，不超过可支配收入的30%用于定投是个比较合理的比例安排。同时，考虑到通货膨胀和未来收入增速，在制定资金规划时，可设置本金逐年递增的轨迹，这部分的情况因人而异，如果目前的收入已经趋于平稳了，可以不做设置。
（2）制定合理的收益预期
与短期高风险高收益不同，本质上来说，定投是一种较长期的理财方式，利用资产的波动，通过分批买入来获得相对合理的价格，然后等待基金净值的上涨获利。
所以对于定投收益的合理预期也是尤为重要，一般来说，定投指数基金，能实现8-12%的年化，结合低估定投，能实现10-15%左右的年化，再通过长期的持有来累计大量的承载基金，来实现最终的投资所得。
（3）选对定投目标，长期持有核心资产
定投是一种利用市场波动来实现收益的策略，所以我们在定投中要避免选择波动过小的基金品类，如货币基金。同时，能够让你心甘情愿买入一个标的并长期持有的，一定是你眼中最优质的核心资产，定投就是你坚信所买入的资产，在未来的浸长岁月中能给你带来超额价值，所以你选定后愿意长期持有，去分享核心资产带来的经济红利。
对于定投目标，我们要选择长期来看能跑赢大盘的基金，如优质的核心指数基金、享有长期行业红利的长牛型基金、与国内和国际经济波动相关性比较强的周期类基金等，高波动性等基金都可以作为定投的目标资产，其中，指数基金成分股足够分散，同时又随时量化调整的一个品类，是最适合普通人定投的。
（4）制定稳健的持仓占比
在前面的文章中我们提到，根据自身的风险偏好，不同的人可以制定适合自己的基金组合配比，需要更稳健与合理，才能让我们更好的拿得住。那么无论是持仓标的分散、还是整体仓位配比，都需要合理恰当。在这里在配置宽基指数时，要降低宽基指数之间的相关性，例如“红利指数 沪深300 中证500”这样的组合方式，来提高持仓的稳健性，行业指数同样道理，分散配置优秀的行业指数即可。
3、基金定投进阶法——价值平均策略
基金定投的基本方式相信大家并不陌生，即在固定周期内选择一个固定日期然后投入固定的金额。举个例子，假设你准备定投沪深300指数基金，如果你每个月10号发工资，那么一到10号那天，不管这只基金涨还是跌，你都固定买入1000元。
这种方法一般是在投资者初次接触定投时所用的一种初级定投法，以严格的纪律进行交易买卖，从而享受长期收益。
但实际上，该方法长期看起来并没有非常完善。定期定额的买入模型在经历了一定时间后，新增投入的占比会越来越小，追加的效果逐渐降低，当你的增量资金对于存是资金微乎其微的时候，获取收益的速度就会出现钝化。
既然我们追求的是长期持有下波动带来的收益，那高位定额、低位买人更多的优质资产份额岂个是更合理？
在这里我们来讲一种进阶版定投方式——价值平均策略，该策略的目标为市值定期增长，定期但不定额。
该方法最初是美国经济学家迈克尔埃德尔森在其《价值平均策略：获得高投资收益的安全简便的方法》一书中提出的，该策略为投资者提供了一种有效的公式化投资策略，通过机械化的交易进行逆向投资，克服人性的弱点，《价值平均策略》也因此声誉鹊起，逐步成为经典作品，美国《金钱》杂志称誉本书所倡导的投资策略，是“当今投资的最佳方式之一”。
我们该如何进行价值平均策略的定投方案设计？一般来说，要设计一款适合于自己的价值平均策略要从下面四个维度进行判断：
（1）定投的标的的确定
（2）月投金额和时间跨度的确定
（3）本金的投资增速及最高扣款金额
（4）合理的价值增长预期
在此处要说明为什么我们要对本金增速做一定的规划，一般来说，本金投入增速主要取决于你的远期现金流，如果你未来的收入空间比较大，可以将本金投入的年增长设在5%-10%；如果你的收入已经趋于稳定，此处也可以不做增长设置。当然，本身定投对于普通人来说就是一个省时省力的交易策略，如果上述定投方案整体自主设计太过繁琐，你也可以考虑直接在基金平台中选择智能定投策略，一键跟投更加便捷。
智能定投采用的就是一种价值平均策略，原理在于：在基金上涨的趋势中，因为市值增长多，智能定投会减少本金投入；在基金下跌的趋势中，因为市值减少，智能定投会增加本金的投入。我们通过具体给到的两个方案看一下。
智能定投方案1：上涨少投，下跌多投
假如目标定投金额为1000元，实际扣款范围为基金最低购买金额——5000元之间（目标定投金额的5倍），那么该方法定投的跟踪情况如下：
雪球基金智能定投方案2：上涨定额，下跌多投
假如目标定投金额为1000元，实际扣款范围为1000元——5000元（目标定投金额的5倍），那么该方法定投的跟踪情况如下：
从上述我们可以看出，当市场行情进入低迷期，后续每轮都会买得更多一些，当估值进入最低时期我们买入的资金也是最大的，该方法注意设置单次定投的极限值，比如最高扣款额不高于定投额的五倍，这样即使遭遇大幅度暴跌，也不会给投资者带来现金流压力。
智能定投（价值平均策略）是一种非常有效的财富积累方式，它最大的优势在于弱化择时、平滑成本，在资本市场波动向上的过程中，可以长期跟随一起实现资产的复利。
资产的大幅震荡并不可怕，我们无需回避每一次回撤，时间可以抹平一切高波动；同时也正是定投让我们意识到，牛短能长是多么美妙，漫长的熊市让我们可以持续低价地买入优质核心资产，通过这种慢就是快的方式，让自己财富的雪球越滚越大。
